신호 이력
이 시스템이 전체 이력에서 냈던(냈을) 모든 신호와 그 이후 실제 KOSPI 수익률입니다. 총 46건 발화 · 독립 사건 약 32개.
각 날짜의 판정은 그 시점까지의 데이터만으로 계산한 백분위·지수 기준입니다 (point-in-time — 미래 정보 유입 없음). 20거래일 이내의 연속 발화는 같은 사건으로 묶어 시작일만 표시하며, 서로 다른 신호라도 4주 이내에 함께 터진 경우 아래 목록에서 같은 사건 번호로 묶여 있습니다 — 같은 사건의 신호들은 독립 증거가 아닙니다. +1M/+3M/+6M은 발화일로부터 실제 KOSPI 수익률로, 최근 발화는 아직 기간이 안 지나 비어 있을 수 있습니다. 신호가 없던 구간의 침묵도 기록의 일부입니다: 2026년 7월 급락(고점 대비 -38.6%)에서는 어떤 신호도 발화하지 않았습니다 — 공포 지표 극단과 개인 매수 과열이 동시에 존재해 종합지수가 중립에 머물렀기 때문입니다(메인의 “충돌 상태” 표시가 이 맹점의 보완입니다).
신호별 성적 요약
첫 행의 기준선은 2016년 이후 아무 날이나 매수했을 때의 3개월 성적입니다. 신호의 가치는 절대 수익률이 아니라 기준선과의 차이(초과성과)로 판단하세요. 경고 방향(위험 축소·변동성 경계) 신호는 초과성과가 마이너스일수록 설계대로 작동한 것입니다.
| 신호 | 방향 | 발생 | +3M 중앙값 | +3M 상승확률 | 초과성과 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기준선 (무조건부 매수) | — | — | +2.0% | 60% | — |
| 신용 붕괴 (하락 가속) | 변동성 경계 | 16회 | +7.3% | 69% | +5.3%p |
| 고점 경고 (레버리지 과열)미확정 1건 제외 | 위험 축소 | 14회 | +1.7% | 54% | -0.3%p |
| 개인 과열미확정 1건 제외 | 위험 축소 | 7회 | +10.7% | 100% | +8.7%p |
| 바닥 근접 (공포 극단) | 매수 관점 | 7회 | +25.4% | 86% | +23.4%p |
| 투매 극단표본 부족 | 매수 관점 | 2회 | +19.8% | 100% | +17.8%p |
- 신용 붕괴 (하락 가속) — 변동성 경계 신호이지만 과거엔 반대매매 마무리(투매 막바지) 국면과 겹쳐 이후 반등한 사례가 많았습니다 — 수익률이 플러스라고 안전 신호가 아닙니다.
- 고점 경고 (레버리지 과열) — 2026-08 조건 보강: 신용잔고/시총 비율은 멜트업에서 분모(시총) 급증으로 둔감해져 2021-08 이후 미발화 → 잔고 증가율 축을 병용하도록 재설계했습니다.
- 개인 과열 — 과열 경고형 신호는 버블 진행 중 조기·반복 발화하는 특성이 있어, 발화 후에도 상승이 이어진 사례가 많습니다(중앙값이 플러스인 이유). 가장 최근 발화는 이후 급락 전 마지막 경고였으며 +3M이 아직 미확정입니다.
- 바닥 근접 (공포 극단) — 8건 중 6건이 2025~2026 강세 사이클 소속 — 제외 시 중앙값은 약 +8.5%로 낮아집니다. 하락장에서의 표본은 얇습니다.
국면별 성적
전체 평균은 국면별 차이를 가립니다 — 신호는 대부분 상승장·하락장에서 발화했고, 현재 국면의 이력이 얇으면 위 요약표를 그대로 적용하기 어렵습니다.
| 국면 | 발화 | +3M 중앙값 | 국면 기준선 | 초과성과 |
|---|---|---|---|---|
| 상승장 | 27건 | +11.1% | +3.1% | +7.9%p |
| 횡보장현재 국면 | 5건 | -6.3% | +0.4% | -6.7%p |
| 하락장 | 14건 | +8.3% | +0.1% | +8.2%p |
전체 발생 목록
| 사건 | 발생일 | 신호 | 당시 지수 | 국면 | +1M | +3M | +6M |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| #32 | 2026-07-02 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 53 | 상승장 | -18.2% | — | — |
| #31 | 2026-06-01 | 개인 과열 | 49 | 상승장 | -5.5% | — | — |
| #30 | 2026-04-20 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 29 | 상승장 | +25.7% | +14.1% | — |
| #30 | 2026-04-13 | 바닥 근접 (공포 극단) | 31 | 상승장 | +37.4% | +25.4% | — |
| #29 | 2026-03-04 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 54 | 상승장 | +2.8% | +60.2% | — |
| #29 | 2026-02-05 | 개인 과열 | 52 | 상승장 | +8.1% | +51.9% | +32.0% |
| #29 | 2026-01-15 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 41 | 상승장 | +14.8% | +29.6% | +47.9% |
| #28 | 2025-11-24 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 60 | 상승장 | +7.1% | +62.4% | +128.8% |
| #28 | 2025-11-07 | 개인 과열 | 50 | 상승장 | +5.1% | +34.0% | +89.5% |
| #28 | 2025-10-31 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 48 | 상승장 | -4.6% | +20.5% | +82.5% |
| #28 | 2025-10-13 | 바닥 근접 (공포 극단) | 26 | 상승장 | +14.6% | +30.9% | +73.7% |
| #28 | 2025-10-10 | 투매 극단 | 33 | 상승장 | +12.8% | +28.1% | +68.7% |
| #27 | 2025-08-01 | 바닥 근접 (공포 극단) | 36 | 상승장 | +1.7% | +29.1% | +63.1% |
| #26 | 2025-03-31 | 바닥 근접 (공포 극단) | 19 | 상승장 | +3.4% | +25.6% | +39.3% |
| #25 | 2024-12-11 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 32 | 하락장 | +2.2% | +8.0% | +27.1% |
| #24 | 2024-09-04 | 바닥 근접 (공포 극단) | 31 | 횡보장 | +0.6% | -6.3% | +1.9% |
| #24 | 2024-09-03 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 29 | 횡보장 | -2.5% | -11.4% | -2.0% |
| #23 | 2024-08-05 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 53 | 상승장 | +5.7% | +3.7% | +6.9% |
| #22 | 2023-11-02 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 30 | 하락장 | +6.9% | +11.6% | +15.7% |
| #21 | 2023-05-23 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 38 | 상승장 | +0.1% | -2.4% | -2.8% |
| #20 | 2023-01-26 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 33 | 횡보장 | -1.8% | +0.7% | +5.7% |
| #19 | 2022-10-18 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 25 | 하락장 | +10.1% | +6.7% | +14.3% |
| #18 | 2022-06-28 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 31 | 하락장 | -0.3% | -10.4% | -5.8% |
| #17 | 2022-02-04 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 43 | 하락장 | -4.6% | -5.1% | -9.4% |
| #16 | 2021-08-17 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 69 | 상승장 | +0.3% | -5.5% | -13.9% |
| #15 | 2021-04-30 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 69 | 상승장 | +2.4% | +1.7% | -5.2% |
| #14 | 2021-02-24 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 73 | 상승장 | +1.5% | +5.7% | +5.1% |
| #13 | 2020-12-22 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 71 | 상승장 | +17.4% | +11.1% | +20.8% |
| #13 | 2020-12-21 | 개인 과열 | 73 | 상승장 | +13.0% | +9.4% | +18.9% |
| #12 | 2020-08-27 | 개인 과열 | 69 | 상승장 | -2.8% | +10.5% | +29.1% |
| #11 | 2020-05-27 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 77 | 하락장 | +4.0% | +16.5% | +29.3% |
| #10 | 2020-03-23 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 66 | 하락장 | +27.9% | +45.8% | +57.3% |
| #10 | 2020-03-10 | 개인 과열 | 71 | 횡보장 | -7.9% | +10.9% | +21.0% |
| #10 | 2020-02-24 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 65 | 상승장 | -22.6% | -2.3% | +13.8% |
| #9 | 2019-08-08 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 36 | 하락장 | +5.2% | +11.5% | +16.8% |
| #9 | 2019-08-07 | 바닥 근접 (공포 극단) | 29 | 하락장 | +5.2% | +11.2% | +16.9% |
| #9 | 2019-08-06 | 투매 극단 | 38 | 하락장 | +4.6% | +11.5% | +16.7% |
| #8 | 2019-05-09 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 68 | 상승장 | -0.1% | -9.1% | +1.1% |
| #7 | 2018-10-31 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 56 | 하락장 | +4.2% | +8.6% | +6.8% |
| #7 | 2018-10-10 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 56 | 하락장 | -6.1% | -7.4% | +0.6% |
| #6 | 2018-07-30 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 42 | 하락장 | +0.7% | -8.6% | -3.9% |
| #5 | 2018-04-19 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 86 | 횡보장 | -0.6% | -8.3% | -19.7% |
| #4 | 2018-02-07 | 개인 과열 | 70 | 상승장 | +4.1% | +3.3% | -5.7% |
| #3 | 2017-11-30 | 고점 경고 (레버리지 과열) | 79 | 상승장 | +0.4% | -3.0% | -1.0% |
| #2 | 2016-11-08 | 신용 붕괴 (하락 가속) | 25 | 상승장 | -0.6% | +3.1% | +14.3% |
| #1 | 2016-02-11 | 바닥 근접 (공포 극단) | 36 | 하락장 | +5.9% | +5.7% | +10.1% |